周末愉快，各位看官。
本人本周的操作，继续拿一点海底捞换了特海，其实就是拿国内海底捞换成了海外海底捞。至于为何如此，很简单就是因为估值和成长，但归根到底，二者皆为海底捞。
很多人在后台问我，为什么行此举，但我觉得我已经讲的很清楚了。在我眼里，无论是海外还是国内的门店都是海底捞，作为雪球“海底捞第一吹”，它是我当之无愧的第一大重仓股，在眼下萧条市场环境中，依旧给我带来了丰厚的回报，令我的总收益大超指数（有部分原因是在海底捞回调时，坚定的加仓）。在特海开通港股通之后，前期的增持我是用的增量资金，得益于近期特海的回调，我开始大幅加码，毕竟谁的子弹都是有限的，想要短期内，打到足够多的仓位，那就不得不换。
最近我常有一种幻觉，感觉自己成为了特海的主力。因为本人每次的买入量都能占到特海总成交的几个百分点，在成交量最低迷的时候，甚至是超过20%，体验了一把作为主力的快感！哈哈~当然，这主要由于特海每日的成交量，着实有限。
自从写文章以来，我发现自己的投资越来越顺利，以前很多的疑惑都像迷雾一样，渐渐的被驱散，清晰地露出了前路。其中，低估值和高成长的选择，更是困扰着我，漫长的投资生涯，到今天，在当下，我总算懂那句话，以合理价格买入伟大的公司，远胜过以便宜的价格买入平庸的公司。
好的东西，几乎不会有便宜的时候，因为市场是很聪明的。但这里是几乎，因为确实有某些特定的情况下，黄金真有可能被当成粪土，比如塑化剂下的茅台，三聚氰胺事件的伊利，以及本人的判断三年疫情下的海底捞！但除开这些罕见的情况，好公司的价格，都不会太便宜，投资人如果非要等到那种特殊时刻再出手，到是有一点刻舟求剑了......
与我，与市场，绝大多数时间都是平常日子。作为投资人，有了资金自然有了投资需求，这时便有了选择。从人性而言，追求高收益和低风险是本性。但这里高收益和低风险，是两个指标，有些人以为高收益就是高估值炒作，低风险就是低估值PE足够便宜，如果投资真这么简单，凭借中国人的聪明，早都是人人皆股神了。其实，二者确实可以兼备，即高收益与低风险两个都要，而且杰出的投资皆为如此。其中最核心的是什么？最核心的就是指标根本不重要，它完全是由于公司过去取得的成绩而派生出来的，投资投的是什么？是公司的未来！
在过去的一年，我自学考过了中级金融经济师以及会计师，这个过程确实令我多学习一种思维方式，每一门学科，都有其独特的魅力。但有趣的是，我现在看一家公司，反而更不在意其财务情况了，可学到的知识是一定有用的，尤其会计学，它就像在做选择题时，给我排除了一个错误选项。
为什么说，我现在更不在意公司的财务情况了呢？如上文所言，所谓投资，就是投公司的未来。凡是我们看到的报表，都是公司过去取得的成绩，但不能说报表没意义，它是公司的成绩单。我老婆是一名老师，她说判断一个学生的学习成绩优劣，根本不用考试，从上课的状态，学习习惯，甚至是性格，一目了然。自加入雪球后，我常说最大的收获就是离阿段更近了，他的名言是买公司就是看优秀的商业模式。这里的商业模式和好学生有几分相似，好学生是坐得住，沉下心，善思考等，好的商业模式是，定价权，供不应求，现金流极充沛等......
有一名常来我们家吃饭中学老师，他很健谈，没几次我们便熟悉了，每每都要聊上几句。而他最喜欢夸奖他的儿子，他说我这个娃儿，将来很可能是我们本地的状元！当时，我只当他是爱子心切。没成想两年后，此子真的轰动全城，因他不仅是本城的状元，更胜过成都学子，中了四川省状元！那名老师，没有说大话，讲他儿子很可能是本地的状元，人家已经谦虚了！这件事，给了我极大的震撼，以至于后来他每次来门店，我都要请他喝茶，向他取经如何教导孩子的学习。
因为他懂，所以他才敢说。投资因为懂，所以敢做。早在2013年，阿段就说茅台有不完美的地方，但做出最好的白酒文化，好像也只有茅台。十年后，回过头来，你就知道现在的茅台有多便宜。十年前茅台的市值大概一千亿，现在正好是2023年，眼下茅台已经价值超2.1万亿，除权之后，回头看去茅台的股价更是负数......
起源于东汉的火锅，或许没有像白酒那样的超级毛利率，但它和白酒文化一样，刻入国人的灵魂。平常时候，本人可以不喝酒，但不能不吃火锅。四川地区，火锅店何止千万家，但我不知道是不是因为投资了海底捞的缘故，越来越认它。半个月前，我带父亲去吃了一次特色火锅，一出门父亲就说单价多少？然后说，下次还是去海底捞吧，宁愿多花点钱。对于我们餐饮业主，确实要用心做菜，要不然在竞争越发激烈的当下，会越来越难，哪怕是特色门店。
白酒的生意，其实竞争也很激烈，但茅台依旧供不应求，扩大产能。火锅门店越来越多，但海底捞门口依旧等号，翻台率上升。作为同行，我常在想怎么能和海底捞比肩（都不敢说打败），首先全球直营门店的管理难度，就让人望而生畏，其次全球供应链的建设，投入的时间和资金，不可想象，最后一项，如此客单价，怎么让人家走进去......海底捞愿景是，成为全球最受欢迎的餐饮品牌。能做出最好火锅品牌的，好像也只有海底捞。
有时候，懂了就是烛台点火，一瞬间的事，但有时候却如竹篮打水，努力一旦错了方向，皆一无所获。
长期兄写于2023年10月29日，十年后再来看，一定很有意思。
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