貔貅PX

实盘记录汇总

是骡子是马，实盘见分晓！
自2022年12月30日起正式记录账户信息，初始资金为7.6108万元。截至2024年05月17日，账户资金为85.7356万元（中途加入资金按基金净值法核算），按基金净值法计算，累计收益率15.65%。
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一汽富维——建仓（2024.05.21）

首先感谢朋友的推荐。
我愈发觉得烟蒂股投资需要朋友多推荐，毕竟烟蒂股投资需要分散，而一个人的精力又是有限的，会错过很多优质烟蒂，就像江苏国泰和一汽富维，都是我没有注意到的可选标的。别人推荐的烟蒂股都是已经经过他筛选过一次的标的，质量一般都有保障，如果读者朋友们有好的烟蒂，...

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回复@十年不许卖: 巴菲特早年在《致合伙人的信》中提到过他的一个优势是：如果所购买的公司股价长期处于低位，他可以一直买入，直到控股，然后对公司资产进行清理。
他在捡烟蒂的过程中相当于是比别人多了一条后路，他不用担心公司的资产无法变现的问题。
但捡烟蒂这种思路我认为是通的，...

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回复@天山雪885: 这种企业其实就是坑中小投资者的……企业死活与管理层无关，这就很可悲，这种企业不可能经营好，经营好了中小股东也分享不到成果，因为它们不会分红……把钱留在上市公司体内，对管理层的“效用”最大，因为即使他们混吃等死，也能依靠以前留存的利润安稳混到退休……
换个角...

中泰化学财务造假让我后背发凉

$中泰化学(SZ002092)$ 被曝财务造假，首先我在这里要对监管层的积极作为点赞。为了资本市场健康发展，必须要重拳出击！可以说本次监管层的积极作为一定程度上又增强了我对二级市场的信心。
在我这样一个二级市场参与者看来，财务造假是最恶劣的行径，没有之一，因为普通投资者对于财务造假根本...

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本周实盘记录已更新，每年的五月份都是重新“检视”烟蒂股持仓的时点，捡烟蒂虽然稳妥但确实不是那么让人愉悦，我总会不自觉地想要跟公司管理层“斗智斗勇”，看到那一条条关联交易，我总会怀疑管理层在“偷”我的钱；看到公司披露的各项扩产能计划，我总会怀疑管理层是否又将钱浪费掉了；看到公司...

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回复@迷思者: 只要具备格雷厄姆三大基石：
1、买股票就是买公司；
2、对待市场波动的正确态度；
3、安全边际；
一般来说都会很稳定。只要是建立在上述三大基石上，任何方法其实都大同小异。
这三大基石可能就是我们文化中所说的“道”吧，至于具体的方法，不管是巴菲特的方法...

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$海康威视(SZ002415)$ 就是科技公司。您这段话确实是对海康极高的评价，但是却有些偏差： 海康的薪酬还包括『研发费用』，这部分占到每年营收的10%左右，已经是非常高的比例了，所以考虑到大额的研发费用，海康的薪酬并不低。

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$重庆啤酒(SH600132)$ 近期涨幅较大，而$贵州茅台(SH600519)$ 却几乎处于横盘状态，两者的静态估值已几乎没有差距，近期我可能会选择卖出重庆啤酒加仓贵州茅台。
重庆啤酒和贵州茅台算是我最了解的三支股票之二，重庆啤酒的优势在于回馈股东意愿毋庸置疑，公司赚到的钱几乎都会分给你，这种企...

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$海宁皮城(SZ002344)$ 我已持有536天，目前累计亏损14%，这笔投资大概率是要亏损离场了，刚刚按2023年最新年报重新梳理了一下海宁皮城的资产及经营状况，测算出海宁皮城现阶段资产价值仅为41亿。
正如我在本文所说：“综上，我不太喜欢这家公司。截止今天，该标的我已累计持...

江苏国泰——建仓（2024.05.13）

首先感谢@老男孩，是他在网页链接

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上周实盘已更新，虽然目前指数持续上涨，资本市场各项制度也在逐步完善，但这绝非一日之功，“倾家荡产、牢底坐穿”依然只停留在口号上，千万不要过于乐观。等哪天真正出现类似“安然造假案”这种“倾家荡产、牢底坐穿”的案例，且持续保持高压态势的时候，才是我们应该乐观的时候。

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回复@一人一个世界: 很好的思考，这点在$重庆啤酒(SH600132)$ 上就有很好的体现。
重庆啤酒的“山城”品牌有部分是委托给嘉威生产的，相当于他只负责销售，固定资产这块儿全部体现在嘉威的资产负债表上，而重庆啤酒的资产负债表上却没有这部分固定资产投资，造成了重庆啤酒...

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回复@爱翻石头的老男孩: 嗯，烟蒂投资的核心要义之一就是分散。
原因很简单，烟蒂投资买的都是或多或少有瑕疵的公司，否则你也不可能以异常低估的价格买到。
即使再谨慎的人，买这类公司也有可能踩雷，毕竟信息不充分，所以一定要分散。//@爱翻石头的老男孩:回复@貔貅PX:烟蒂股的投资还是...

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回复@闭嘴吧超超: $重庆啤酒(SH600132)$ 的高ROE主要来自于高分红，其本身的税前ROC差不多只有30%，跟$海康威视(SZ002415)$ 、$洋河股份(SZ002304)$ 股份一个水平。
但茅台的ROE也降不下去，因为茅台的税前ROC高达110%，与当前表现出来的34%的ROE有相当大的差距，这点就像茅台1169的出厂价与26...

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回复@ericwarn丁宁: 我倒是更偏爱高PB的生意，比如我最爱的$重庆啤酒(SH600132)$ 、$贵州茅台(SH600519)$ 都是高PB，尤其是重庆啤酒，PB高达14倍。
重庆啤酒我是今年1月底建仓的，2月初又加仓了两次，当初@北小九 卖出重庆啤酒，我还发表了自己的看法。
重庆啤酒年内收益率已经有30%了，这...

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回复@悲伤六月雪: $广日股份(SH600894)$ 不知道其他人是不是也在找这类公司，不过可以肯定的是，之前过于悲观了，所以出现了异常的低价。
现在的价格我感觉已经没有太大的吸引力，这家公司业务没有多大变化。市场总是会这样，一段时间极度悲观，过一段时间又乐观起来了……
就像之前4月中...

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$沪深30指数(ZH3002201)$ @貔貅PX
$广日股份(SH600894)$ 累计已盈利100%，在12.63的价格清仓卖出了最后三分之一的仓位。
第一笔买入是在2022年02月24日，此后股价一路下跌至5.61，在股价下跌的过程中加仓两次，现在终于等到了收获的季节。
广日股份和中文传媒曾是我最有把握的烟蒂股...

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回复@爱翻石头的老男孩: 其实牛市是所有投资者的噩梦，不单单是烟蒂客。
牛市就意味着有大量的竞争者涌入市场哄抢资产，资产价格水涨船高，收益率降低。
这其实是所有“真正的投资者”所不愿意看见的，没有哪个生意人会喜欢竞争对手介入。
但可惜的是，牛市必然会出现。
我五一期...

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回复@梁碗喝不下: 不知道。我没有预测股价的能力，不过，我知道现在的价格买入，即使下跌，幅度也不会太大，这就足够了。 “限制住亏损，只要组合中有几支股票表现很好，就能带来不错的整体收益”，这是我从施洛斯那里得到的最宝贵财富。//@梁碗喝不下:回复@貔貅PX:能回到13不？