$迈瑞医疗(SZ300760)$ 业绩中性，长期业务发展依然看好。但是确实不太理解，为啥公司一定要保持20%左右的利润增速，中间调节的痕迹明显，和作假无关，感觉完全是来自于管理层对于年度业绩目标达成或者市场形象的执念，这方面确实对于我来说是减分项。自由现金流方面，因为去年基数超常规的高，平均到2年看，经营现金流总额大于2年营收，基本正常。一季度应收款大增，也体现目前ff的影响不仅是采购，可能还涉及支付。但预计影响只是暂时。长期看，迈瑞依然是国内最好的医疗机械企业。估值方面对于个人而言，处于合理价格的上限。