一、每周法规速递
上海证券交易所
1. 关于依法合规开展证券交易、防范短线交易违规的提醒【0508】
其他
1.监管规则适用指引——境外发行上市类第7号：关于境内企业由境外场外市场转至境外证券交易所实现境外发行上市的监管要求【0507】
2.关于修订《关于加强上市证券公司监管的规定》的决定【0510】
二、监管动态周报
概况：
2024年5月6日至2024年5月12日，证监会及其派出机构对41家上市公司及有关责任人处以行政监管措施或行政处罚；上交所对3家上市公司实施纪律处分或监管措施；深交所对10家上市公司发出监管函，对2家上市公司实施纪律处分；北交所对3家上市公司实施监管措施。
大股东减持股份需注意！
【案例简介】
根据创业板某上市公司（以下简称“公司”）披露的《关于股东减持期限届满暨后续减持计划的预披露公告》，股东A（有限合伙）及其一致行动人B（有限合伙）计划在减持计划公告披露之日起 15 个交易日后的2 个月内以集中竞价方式，拟减持公司股份不超过 866,600股，拟减持比例不超过公司总股本的 1%。2024 年 5 月 8 日，公司披露《关于股东减持结果的公告》，股东A及其一致行动人B在合计持有公司股份比例降至 5%以下未满90 日内，并在距离上述减持计划预披露日不足 15 个交易日内即合计减持公司股份 136,500 股，减持比例 0.16%，合计成交金额 548.18 万元。
【纪律处分及监管措施】
上市公司上述行为违反了《创业板股票上市规则（2023 年 8 月修订）》第 1.4 条、第 2.3.1 条、《上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》第十三条、《关于就<深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则>有关事项答投资者问（二）》第一条的规定。深圳证券交易所对上市公司股东出具监管函。
【规则摘要】
《上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》
第十三条
上市公司大股东、董监高通过本所集中竞价交易减持股份的，应当在首次卖出的十五个交易日前向本所报告减持计划，在本所备案并予以公告。
前款规定的减持计划的内容包括但不限于拟减持股份的数量、来源、原因、方式、减持时间区间、价格区间等信息。
每次披露的减持时间区间不得超过六个月。在减持时间区间内，大股东、董监高在减持数量过半或减持时间过半时，应当披露减持进展情况。公司控股股东、实际控制人及其一致行动人减持达到公司股份总数百分之一的，还应当在该事实发生之日起二个交易日内就该事项作出公告。
在前款规定的减持时间区间内，上市公司发生高送转、并购重组等重大事项的，前款规定的股东应当同步披露减持进展情况，并说明本次减持与前述重大事项的关联性。
《关于就<深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则>有关事项答投资者问（二）》
一、大股东依据《实施细则》减持股份至低于5%的，如何适用《实施细则》第四条、第五条“任意连续90个自然日”的规定？
答：大股东依据《实施细则》通过集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方式减持股份至低于5%，自持股比例减持至低于5%之日起90个自然日内，通过集中竞价交易、大宗交易继续减持的，仍应当遵守《实施细则》有关大股东减持的规定。大股东减持至低于5%、但仍为控股股东的，还应当遵守《实施细则》有关大股东减持的规定。大股东减持至低于5%、但持有特定股份的，对特定股份的减持仍应当遵守《实施细则》有关特定股东减持的规定。
【信公提示】
上市公司大股东依据《实施细则》通过集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方式减持股份至低于5%，自持股比例减持至低于5%之日起90个自然日内，通过集中竞价交易、大宗交易继续减持的，仍应当遵守《实施细则》有关大股东减持的规定。
监管动态一览
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课程名称：《新“国九条”政策解读》
主讲人：岑斌
课程介绍：2024年4月12日，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(简称新“国九条”)，中国资本市场又到了改革的关键时刻。监管连续发布重要指导性文件，背后传递哪些重要信号？多举措的积极落实对资本市场会产生哪些影响?上市公司又应如何应对以谋得新发展机遇？
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