上周市场概览（5.6-5.10）
市场上行，上证指数涨幅1.60%
上周上证指数收于3154.55点，涨幅1.60%；深证成指收于9731.24点，涨幅1.50%；创业板指收于1878.17点，涨幅1.06%；科创50指数收于767.17点，跌幅0.04%。大小盘风格方面，年初至今大盘指数累计上涨7.09%，小盘指数累计下跌3.85%，小盘/大盘比值为1.26，较上期有所下行。截至上周末，A股市场5362家公司中，市值200亿以下公司4652家，100亿以下公司3963家，50亿以下公司2859家，30亿以下公司1669家。估值方面，大/中/小盘PE分别为12.01/14.56/21.98倍。
行业方面，周期风格表现靠前
上周周期指数上涨3.36%，表现最好，科技（TMT）指数下跌1.98%，表现最差。交易结构方面，周期、先进制造、消费、医药、TMT、金融地产上周成交占比分别为24%、24%、10%、10%、23%、8%，周期板块交易占比维持高位。申万一级行业方面，农林牧渔行业上周上涨5.70%，表现最好，计算机行业上周下跌3.24%，表现最差；成交活跃度上，基础化工、社会服务、国防军工行业换手率居前。
事件方面，工信部拟引导锂电企业减少产能扩张
工信部就《锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）》征求意见，《意见稿》提出，拟引导锂电池企业减少单纯扩大产能的制造项目，锂电池企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%；国家领导人对法国、塞尔维亚、匈牙利进行国事访问；证监会修订发布《关于加强上市证券公司监管的规定》，自5月10日起实施；中国4月进出口数据转正，超出市场预期，按美元计价，4月中国出口增长1.5%，进口增长8.4%；4月CPI同比上涨0.3%，PPI同比下降2.5%；深圳分区优化限购政策，杭州和西安同日宣布全面取消住房限购措施。
资金监测，北向资金净流入48亿元
上周北向资金净流入48.42元，年内累计净流入791亿元；上周南向资金净流入103.13亿元，年内累计净流入2040亿元。融资融券方面，截至5月9日，两市融资余额为14951亿元，较上期上升86.52亿元，两市融券余额为399亿元，较上期上升7.31亿元。基金申购方面，上周股票型ETF资金净流出181.75亿元，期末ETF场内规模为18548亿元。
券商覆盖方面，约53%的上市公司被券商覆盖
据iFind数据，近180天有券商覆盖公司数量为2859家，占比53%。分行业看，券商覆盖比例前五行业分别为银行（88%）、美容护理（76%）、食品饮料（70%）、国防军工（70%）、钢铁（64%）；后五位行业分别为房地产（34%）、环保（37%）、商贸零售（38%）、建筑装饰（41%）、机械设备（46%）。分市值看，30亿以下、30-50亿、50-100亿、100亿以上市值公司券商覆盖率分别为24%、43%、65%、88%。
海外观察，上周美股港股双双上行
道琼斯工业指数上周收于39512.84点，较前一周上涨2.16%；纳斯达克指数上周收于16340.87点，较前一周上涨1.14%；标普500指数上周收于5222.68点，较前一周上涨1.85%。恒生指数上周收于18963.68点，较前一周上涨2.64%；恒生国企指数上周收于6718.86点，较前一周上涨2.62%；恒生AH股溢价指数为137.29点，较上期下跌5.03点。
限售股分析，本周解禁市值397亿元
本周市场共有70家公司限售股解禁上市，解禁股数共计28.61亿股，以最新收盘价计算解禁市值共计396.63亿元。其中，7家公司为定增配售股份解禁，解禁市值共计34.69亿元；29家公司为首发限售股份解禁，解禁市值共计356.31亿元。下周解禁市值前五位公司分别为亚辉龙（76.13亿元）、博众精工（70.15亿元）、迈信林（22.76亿元）、华通线缆（19.81亿元）、蜂助手（19.09亿元）。
1 市场上行，上证指数涨幅1.60%
上周上证指数收于3154.55点，涨幅1.60%；深证成指收于9731.24点，涨幅1.50%；创业板指收于1878.17点，涨幅1.06%；科创50指数收于767.17点，跌幅0.04%。大小盘风格方面，年初至今大盘指数累计上涨7.09%，小盘指数累计下跌3.85%，小盘/大盘比值为1.26，较上期有所下行。截至上周末，A股市场5362家公司中，市值200亿以下公司4652家，100亿以下公司3963家，50亿以下公司2859家，30亿以下公司1669家。估值方面，大/中/小盘PE分别为12.01/14.56/21.98倍。
图表1 上证表现强于创业板
资料来源：iFind，信公股份
图表2 小盘/大盘比值有所下行
资料来源：iFind，信公股份
图表3 市值低于200亿公司共4652家
资料来源：iFind，信公股份
图表4 大/中/小盘估值情况
资料来源：iFind，信公股份
行业方面，周期风格表现靠前。上周周期指数上涨3.36%，表现最好，科技（TMT）指数下跌1.98%，表现最差。交易结构方面，周期、先进制造、消费、医药、TMT、金融地产上周成交占比分别为24%、24%、10%、10%、23%、8%，周期板块交易占比维持高位。申万一级行业方面，农林牧渔行业上周上涨5.7%，表现最好，计算机行业上周下跌3.24%，表现最差；成交活跃度上，基础化工、社会服务、国防军工行业换手率居前。
图表5 周期风格表现靠前
资料来源：iFind，信公股份
图表6 周期板块成交占比维持高位
资料来源：iFind，信公股份
图表7 计农林牧渔、国防军工、建筑材料行业表现靠前
资料来源：iFind，信公股份
事件方面，工信部拟引导锂电企业减少产能扩张。工信部就《锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）》征求意见，《意见稿》提出，拟引导锂电池企业减少单纯扩大产能的制造项目，锂电池企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%；国家领导人对法国、塞尔维亚、匈牙利进行国事访问；证监会修订发布《关于加强上市证券公司监管的规定》，自5月10日起实施；中国4月进出口数据转正，超出市场预期，按美元计价，4月中国出口增长1.5%，进口增长8.4%；4月CPI同比上涨0.3%，PPI同比下降2.5%；深圳分区优化限购政策，杭州和西安同日宣布全面取消住房限购措施。
2 资金监测：北向资金净流入48亿元
上周北向资金净流入48.42元，年内累计净流入791亿元；上周南向资金净流入103.13亿元，年内累计净流入2040亿元。融资融券方面，截至5月9日，两市融资余额为14951亿元，较上期上升86.52亿元，两市融券余额为399亿元，较上期上升7.31亿元。基金申购方面，上周股票型ETF资金净流出181.75亿元，期末ETF场内规模为18548亿元。
图表8 北向资金净流入48亿元
资料来源：iFind，信公股份
图表9 南向资金净流入93亿元
资料来源：iFind，信公股份
图表10 两市融资余额为14951亿元
资料来源：iFind，信公股份
图表11 股票型ETF资金净流出182亿元
资料来源：iFind，信公股份
3 券商覆盖：约53%的上市公司被券商覆盖
据iFind数据，近180天有券商覆盖公司数量为2859家，占比53%。分行业看，券商覆盖比例前五行业分别为银行（88%）、美容护理（76%）、食品饮料（70%）、国防军工（70%）、钢铁（64%）；后五位行业分别为房地产（34%）、环保（37%）、商贸零售（38%）、建筑装饰（41%）、机械设备（46%）。分市值看，30亿以下、30-50亿、50-100亿、100亿以上市值公司券商覆盖率分别为24%、43%、65%、88%。
图表12 全市场5362家公司中，券商覆盖公司数为2859家
资料来源：iFind，信公股份，注：券商覆盖以最近180天有无研究报告为准
4 海外观察：上周美股港股双双上行
道琼斯工业指数上周收于39512.84点，较前一周上涨2.16%；纳斯达克指数上周收于16340.87点，较前一周上涨1.14%；标普500指数上周收于5222.68点，较前一周上涨1.85%。恒生指数上周收于18963.68点，较前一周上涨2.64%；恒生国企指数上周收于6718.86点，较前一周上涨2.62%；恒生AH股溢价指数为137.29点，较上期下跌5.03点。
图表13 上周道琼斯工业指数上涨2.16%
资料来源：iFind，信公股份
图表14 上周恒生指数上涨2.64%
资料来源：iFind，信公股份
5 限售股分析：本周解禁市值397亿元
本周市场共有70家公司限售股解禁上市，解禁股数共计28.61亿股，以最新收盘价计算解禁市值共计396.63亿元。其中，7家公司为定增配售股份解禁，解禁市值共计34.69亿元；29家公司为首发限售股份解禁，解禁市值共计356.31亿元。下周解禁市值前五位公司分别为亚辉龙（76.13亿元）、博众精工（70.15亿元）、迈信林（22.76亿元）、华通线缆（19.81亿元）、蜂助手（19.09亿元）。
图表15 本周解禁前十位公司解禁市值共计278亿元
资料来源：iFind，信公股份