上周市场概览（4.22-4.26）
市场上行，创业板指涨幅3.86%
上周上证指数收于3088.64点，涨幅0.76%；深证成指收于9463.91点，涨幅1.99%；创业板指收于1823.74点，涨幅3.86%；科创50指数收于752.25点，涨幅2.97%。大小盘风格方面，年初至今大盘指数累计上涨4.95%，小盘指数累计下跌6.62%，小盘/大盘比值为1.25，较上期有所上行。截至上周末，A股市场5361家公司中，市值200亿以下公司4672家，100亿以下公司4010家，50亿以下公司2922家，30亿以下公司1762家。估值方面，大/中/小盘PE分别为11.79/14.04/21.14倍。
行业方面，TMT风格表现靠前
上周科技（TMT）指数上涨5.09%，表现最好，周期指数下跌1.29%，表现最差。交易结构方面，周期、先进制造、消费、医药、TMT、金融地产上周成交占比分别为25%、25%、10%、8%、25%、7%，周期板块交易占比维持高位。申万一级行业方面，计算机行业上周上涨5.78%，表现最好，煤炭行业上周下跌7%，表现最差；成交活跃度上，社会服务、有色金属、国防军工行业换手率居前。
事件方面，中美达成五点共识
中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京同美国国务卿布林肯举行会谈，双方在全面交换意见基础上形成五点共识；财政部、税务总局公告，境内上市公司授予个人的股票期权、限制性股票和股权奖励，经向主管税务机关备案，个人可自股票期权行权、限制性股票解禁或取得股权奖励之日起，在不超过36个月的期限内缴纳个人所得税；一季度，全国规模以上工业企业实现利润总额15055.3亿元，同比增长4.3%，这是规上工业企业利润连续三个季度增长；一季度美国实际GDP按年率计算增长1.6%，增幅较去年第四季度的3.4%明显收窄，预期2.4%。
资金监测，北向资金净流入258亿元
上周北向资金净流入257.96元，年内累计净流入720亿元；上周南向资金净流入93.33亿元，年内累计净流入1883亿元。融资融券方面，截至4月25日，两市融资余额为14842亿元，较上期下降75.23亿元，两市融券余额为395亿元，较上期下降9.60亿元。基金申购方面，上周股票型ETF资金净流入134.09亿元，期末ETF场内规模为17995亿元。
券商覆盖方面，约54%的上市公司被券商覆盖
据iFind数据，近180天有券商覆盖公司数量为2912家，占比54%。分行业看，券商覆盖比例前五行业分别为银行（83%）、食品饮料（71%）、美容护理（71%）、国防军工（69%）、家用电器（65%）；后五位行业分别为房地产（32%）、环保（39%）、商贸零售（39%）、建筑装饰（44%）、农林牧渔（46%）。分市值看，30亿以下、30-50亿、50-100亿、100亿以上市值公司券商覆盖率分别为25%、45%、69%、89%。
海外观察，上周美股港股双双上行
道琼斯工业指数上周收于38239.66点，较前一周上涨0.67%；纳斯达克指数上周收于15927.9点，较前一周上涨4.23%；标普500指数上周收于5099.96点，较前一周上涨2.67%。恒生指数上周收于17651.15点，较前一周上涨8.80%；恒生国企指数上周收于6269.76点，较前一周上涨9.10%；恒生AH股溢价指数为146.89点，较上期下跌5.85点。
限售股分析，本周解禁市值409亿元
本周市场共有60家公司限售股解禁上市，解禁股数共计39.62亿股，以最新收盘价计算解禁市值共计408.82亿元。其中，9家公司为定增配售股份解禁，解禁市值共计105.95亿元；23家公司为首发限售股份解禁，解禁市值共计297.96亿元。下周解禁市值前五位公司分别为长源电力（64.57亿元）、佳禾食品（46.23亿元）、新益昌（44.07亿元）、味知香（28.09亿元）、中红医疗（26.98亿元）。
1 市场上行，创业板指涨幅3.86%
上周上证指数收于3088.64点，涨幅0.76%；深证成指收于9463.91点，涨幅1.99%；创业板指收于1823.74点，涨幅3.86%；科创50指数收于752.25点，涨幅2.97%。大小盘风格方面，年初至今大盘指数累计上涨4.95%，小盘指数累计下跌6.62%，小盘/大盘比值为1.25，较上期有所上行。截至上周末，A股市场5361家公司中，市值200亿以下公司4672家，100亿以下公司4010家，50亿以下公司2922家，30亿以下公司1762家。估值方面，大/中/小盘PE分别为11.79/14.04/21.14倍。
图表1 上证表现弱于创业板
资料来源：iFind，信公股份
图表2 小盘/大盘比值有所上行
资料来源：iFind，信公股份
图表3 市值低于200亿公司共4672家
资料来源：iFind，信公股份
图表4 大/中/小盘估值情况
资料来源：iFind，信公股份
行业方面，TMT风格表现靠前。上周科技（TMT）指数上涨5.09%，表现最好，周期指数下跌1.29%，表现最差。交易结构方面，周期、先进制造、消费、医药、TMT、金融地产上周成交占比分别为25%、25%、10%、8%、25%、7%，周期板块交易占比维持高位。申万一级行业方面，计算机行业上周上涨5.78%，表现最好，煤炭行业上周下跌7%，表现最差；成交活跃度上，社会服务、有色金属、国防军工行业换手率居前。
图表5 TMT风格表现靠前
资料来源：iFind，信公股份
图表6 周期板块成交占比维持高位
资料来源：iFind，信公股份
图表7 计算机、非银金融、美容护理行业表现靠前
资料来源：iFind，信公股份
事件方面，中美达成五点共识。中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京同美国国务卿布林肯举行会谈，双方在全面交换意见基础上形成五点共识；财政部、税务总局公告，境内上市公司授予个人的股票期权、限制性股票和股权奖励，经向主管税务机关备案，个人可自股票期权行权、限制性股票解禁或取得股权奖励之日起，在不超过36个月的期限内缴纳个人所得税；一季度，全国规模以上工业企业实现利润总额15055.3亿元，同比增长4.3%，这是规上工业企业利润连续三个季度增长；一季度美国实际GDP按年率计算增长1.6%，增幅较去年第四季度的3.4%明显收窄，预期2.4%。
2 资金监测：北向资金净流入258亿元
上周北向资金净流入257.96元，年内累计净流入720亿元；上周南向资金净流入93.33亿元，年内累计净流入1883亿元。融资融券方面，截至4月25日，两市融资余额为14842亿元，较上期下降75.23亿元，两市融券余额为395亿元，较上期下降9.60亿元。基金申购方面，上周股票型ETF资金净流入134.09亿元，期末ETF场内规模为17995亿元。
图表8 北向资金净流入258亿元
资料来源：iFind，信公股份
图表9 南向资金净流入93亿元
资料来源：iFind，信公股份
图表10 两市融资余额为14842亿元
资料来源：iFind，信公股份
图表11 股票型ETF资金净流入134亿元
资料来源：iFind，信公股份
3 券商覆盖：约54%的上市公司被券商覆盖
据iFind数据，近180天有券商覆盖公司数量为2912家，占比54%。分行业看，券商覆盖比例前五行业分别为银行（83%）、食品饮料（71%）、美容护理（71%）、国防军工（69%）、家用电器（65%）；后五位行业分别为房地产（32%）、环保（39%）、商贸零售（39%）、建筑装饰（44%）、农林牧渔（46%）。分市值看，30亿以下、30-50亿、50-100亿、100亿以上市值公司券商覆盖率分别为25%、45%、69%、89%。
图表12 全市场5361家公司中，券商覆盖公司数为2912家
资料来源：iFind，信公股份，注：券商覆盖以最近180天有无研究报告为准
4 海外观察：上周美股港股双双上行
道琼斯工业指数上周收于38239.66点，较前一周上涨0.67%；纳斯达克指数上周收于15927.9点，较前一周上涨4.23%；标普500指数上周收于5099.96点，较前一周上涨2.67%。恒生指数上周收于17651.15点，较前一周上涨8.80%；恒生国企指数上周收于6269.76点，较前一周上涨9.10%；恒生AH股溢价指数为146.89点，较上期下跌5.85点。
图表13 上周纳斯达克指数上涨4.23%
资料来源：iFind，信公股份
图表14 上周恒生指数上涨8.80%
资料来源：iFind，信公股份
5 限售股分析：本周解禁市值409亿元
本周市场共有60家公司限售股解禁上市，解禁股数共计39.62亿股，以最新收盘价计算解禁市值共计408.82亿元。其中，9家公司为定增配售股份解禁，解禁市值共计105.95亿元；23家公司为首发限售股份解禁，解禁市值共计297.96亿元。下周解禁市值前五位公司分别为长源电力（64.57亿元）、佳禾食品（46.23亿元）、新益昌（44.07亿元）、味知香（28.09亿元）、中红医疗（26.98亿元）。
图表15 本周解禁前十位公司解禁市值共计307亿元
资料来源：iFind，信公股份