上周市场概览（4.15-4.19）
市场涨跌互现，上证指数涨幅1.52%
上周上证指数收于3065.26点，涨幅1.52%；深证成指收于9279.46点，涨幅0.56%；创业板指收于1756点，跌幅0.39%；科创50指数收于730.56点，跌幅1.07%。大小盘风格方面，年初至今大盘指数累计上涨3.54%，小盘指数累计下跌8.43%，小盘/大盘比值为1.24，较上期有所下行。截至上周末，A股市场5363家公司中，市值200亿以下公司4689家，100亿以下公司4046家，50亿以下公司3024家，30亿以下公司1874家。估值方面，大/中/小盘PE分别为11.69/13.92/20.42倍。
行业方面，金融地产风格表现靠前
上周金融地产指数上涨3.13%，表现最好，科技（TMT）指数下跌2.9%，表现最差。交易结构方面，周期、先进制造、消费、医药、TMT、金融地产上周成交占比分别为26%、25%、11%、7%、24%、7%，周期板块交易占比维持高位。申万一级行业方面，家用电器行业上周上涨5.57%，表现最好，综合行业上周下跌8.9%，表现最差；成交活跃度上，社会服务、有色金属、计算机行业换手率居前。
事件方面，一季度GDP增速超预期
一季度国内生产总值29.63万亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%，环比增长1.6%，全国规模以上工业增加值同比增长6.1%；中国证监会发布5项资本市场对港合作措施，包括放宽沪深港通下股票ETF合资格产品范围，将REITs纳入沪深港通等；公募基金行业费率改革第二阶段举措全部落地，以静态数据测算，公募基金年度股票交易佣金总额降幅将达38%；4月上半月，我国新能源乘用车零售渗透率首次突破50%；地缘政治持续紧张，以色列开展反击，袭击伊朗，导致全球资产巨震。
资金监测，北向资金净流出67亿元
上周北向资金净流出66.92元，年内累计净流入462亿元；上周南向资金净流入291.51亿元，年内累计净流入1789亿元。融资融券方面，截至4月18日，两市融资余额为14917亿元，较上期下降66.58亿元，两市融券余额为405亿元，较上期下降16.71亿元。基金申购方面，上周股票型ETF资金净流入2.16亿元，期末ETF场内规模为17661亿元。
券商覆盖方面，约54%的上市公司被券商覆盖
据iFind数据，近180天有券商覆盖公司数量为2918家，占比54%。分行业看，券商覆盖比例前五行业分别为银行（81%）、钢铁（80%）、食品饮料（71%）、美容护理（71%）、国防军工（69%）；后五位行业分别为房地产（31%）、环保（39%）、商贸零售（39%）、建筑装饰（45%）、农林牧渔（46%）。分市值看，30亿以下、30-50亿、50-100亿、100亿以上市值公司券商覆盖率分别为26%、47%、70%、89%。
海外观察，上周美股港股双双下行
道琼斯工业指数上周收于37986.4点，较前一周上涨0.01%；纳斯达克指数上周收于15282.01点，较前一周下跌5.52%；标普500指数上周收于4967.23点，较前一周下跌3.05%。恒生指数上周收于16224.14点，较前一周下跌2.98%；恒生国企指数上周收于5746.61点，较前一周下跌2.26%；恒生AH股溢价指数为152.74点，较上期上升3.55点。
限售股分析，本周解禁市值1377亿元
本周市场共有63家公司限售股解禁上市，解禁股数共计48.26亿股，以最新收盘价计算解禁市值共计1376.86亿元。其中，10家公司为定增配售股份解禁，解禁市值共计103.36亿元；23家公司为首发限售股份解禁，解禁市值共计1270.31亿元。下周解禁市值前五位公司分别为华利集团（684.22亿元）、德业股份（232.76亿元）、华恒生物（60.12亿元）、北元集团（59.33亿元）、招商蛇口（48.16亿元）。
1 市场涨跌互现，上证指数涨幅1.52%
上周上证指数收于3065.26点，涨幅1.52%；深证成指收于9279.46点，涨幅0.56%；创业板指收于1756点，跌幅0.39%；科创50指数收于730.56点，跌幅1.07%。大小盘风格方面，年初至今大盘指数累计上涨3.54%，小盘指数累计下跌8.43%，小盘/大盘比值为1.24，较上期有所下行。截至上周末，A股市场5363家公司中，市值200亿以下公司4689家，100亿以下公司4046家，50亿以下公司3024家，30亿以下公司1874家。估值方面，大/中/小盘PE分别为11.69/13.92/20.42倍。
图表1 上证表现强于创业板
资料来源：iFind，信公股份
图表2 小盘/大盘比值有所下行
资料来源：iFind，信公股份
图表3 市值低于200亿公司共4689家
资料来源：iFind，信公股份
图表4 大/中/小盘估值情况
资料来源：iFind，信公股份
行业方面，金融地产风格表现靠前。上周金融地产指数上涨3.13%，表现最好，科技（TMT）指数下跌2.9%，表现最差。交易结构方面，周期、先进制造、消费、医药、TMT、金融地产上周成交占比分别为26%、25%、11%、7%、24%、7%，周期板块交易占比维持高位。申万一级行业方面，家用电器行业上周上涨5.57%，表现最好，综合行业上周下跌8.9%，表现最差；成交活跃度上，社会服务、有色金属、计算机行业换手率居前。
图表5 金融地产风格表现靠前
资料来源：iFind，信公股份
图表6 周期板块成交占比维持高位
资料来源：iFind，信公股份
图表7 家用电器、银行、煤炭行业表现靠前
资料来源：iFind，信公股份
事件方面，一季度GDP增速超预期。一季度国内生产总值29.63万亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%，环比增长1.6%，全国规模以上工业增加值同比增长6.1%；中国证监会发布5项资本市场对港合作措施，包括放宽沪深港通下股票ETF合资格产品范围，将REITs纳入沪深港通等；公募基金行业费率改革第二阶段举措全部落地，以静态数据测算，公募基金年度股票交易佣金总额降幅将达38%；4月上半月，我国新能源乘用车零售渗透率首次突破50%；地缘政治持续紧张，以色列开展反击，袭击伊朗，导致全球资产巨震。
2 资金监测：北向资金净流出67亿元
上周北向资金净流出66.92元，年内累计净流入462亿元；上周南向资金净流入291.51亿元，年内累计净流入1789亿元。融资融券方面，截至4月18日，两市融资余额为14917亿元，较上期下降66.58亿元，两市融券余额为405亿元，较上期下降16.71亿元。基金申购方面，上周股票型ETF资金净流入2.16亿元，期末ETF场内规模为17661亿元。
图表8 北向资金净流出67亿元
资料来源：iFind，信公股份
图表9 南向资金净流入292亿元
资料来源：iFind，信公股份
图表10 两市融资余额为14917亿元
资料来源：iFind，信公股份
图表11 股票型ETF资金净流入2亿元
资料来源：iFind，信公股份
3 券商覆盖：约54%的上市公司被券商覆盖
据iFind数据，近180天有券商覆盖公司数量为2918家，占比54%。分行业看，券商覆盖比例前五行业分别为银行（81%）、钢铁（80%）、食品饮料（71%）、美容护理（71%）、国防军工（69%）；后五位行业分别为房地产（31%）、环保（39%）、商贸零售（39%）、建筑装饰（45%）、农林牧渔（46%）。分市值看，30亿以下、30-50亿、50-100亿、100亿以上市值公司券商覆盖率分别为26%、47%、70%、89%。
图表12 全市场5363家公司中，券商覆盖公司数为2918家
资料来源：iFind，信公股份，注：券商覆盖以最近180天有无研究报告为准
4 海外观察：上周美股港股双双下行
道琼斯工业指数上周收于37986.4点，较前一周上涨0.01%；纳斯达克指数上周收于15282.01点，较前一周下跌5.52%；标普500指数上周收于4967.23点，较前一周下跌3.05%。恒生指数上周收于16224.14点，较前一周下跌2.98%；恒生国企指数上周收于5746.61点，较前一周下跌2.26%；恒生AH股溢价指数为152.74点，较上期上升3.55点。
图表13 上周纳斯达克指数下跌5.52%
资料来源：iFind，信公股份
图表14 上周恒生指数下跌2.98%
资料来源：iFind，信公股份
5 限售股分析：本周解禁市值1377亿元
本周市场共有63家公司限售股解禁上市，解禁股数共计48.26亿股，以最新收盘价计算解禁市值共计1376.86亿元。其中，10家公司为定增配售股份解禁，解禁市值共计103.36亿元；23家公司为首发限售股份解禁，解禁市值共计1270.31亿元。下周解禁市值前五位公司分别为华利集团（684.22亿元）、德业股份（232.76亿元）、华恒生物（60.12亿元）、北元集团（59.33亿元）、招商蛇口（48.16亿元）。
图表15 本周解禁前十位公司解禁市值共计1204亿元
资料来源：iFind，信公股份