在文章开始之前，我们先看一个问题，下面三种情况你觉得哪种情况能算做B企业１００万的收入呢？
① B企业卖给客户价值１００万的商品，同时也收到了客户１００万的钱。
② B企业卖给客户价值１００万的商品，但是客户目前手里资金不够，给了B企业３０万，同时跟企业赊账７０万，答应三个月后还。
③ B企业还没卖给客户价值１００万的商品，客户就先给了B企业１００万的现金，客户跟B企业约好三个月之后再给货。
这个问题的正确答案是①和②，③不正确。不知道你选择对了没有呢？
按照我们日常的经验来看，不应该是拿到１００万现金之后才能算作１００万的收入吗，那怎么②是正确的③却不是正确的呢？
这是因为我们日常生活中的核算方式是“收付实现制”，就是以现金的收到和支出来界定收入和花销的，收到的现金就是收入，支出的现金就是花费。但在企业的利润表里面是按照“权责发生制”来核算的，就是以权利或者责任的发生来界定收入和花费，责任发生了就可以算作收入或者花费（不管有没有收到钱）。通俗点讲就是，对于企业来说，只要卖出去货，不管有没有收到钱，都记作营业收入。
那么问题就来了，要是一家企业为了让业绩更好看，把货先给到经销商，经销商赊账，这样企业就能提高营业收入和利润，但是手里的现金一分钱都没有增长，多出来的只是应收款（应该收回来但未收回来的钱），那这样的话，企业是可以任意调节营收和利润的。如果买到了存在营收和利润过度调节作假的股票，那岂不是我们有可能要亏钱了？这不行，那有没有什么办法能尽可能把这部分不良企业给找出来，减少投资股票亏钱的概率呢？还真有，可以通过４个指标来判断一家企业营业收入和净利润的真实性。
指标一：经营活动产生的现金流净额必须大于０
经营活动产生的现金流净额，也就是企业本身的经营（卖商品或者服务）的全部收入去掉全部支出的净值。如果经营活动产生的现金流净额小于０，说明一家企业光靠经营是亏钱的，一家经营亏钱的企业，买了该企业的股票也只能是亏钱，所以经营活动产生的现金流净额小于０的企业我们要第一时间排除，只选择投资经营活动产生的现金流净额大于０的企业。
指标二：经营活动产生的现金流净额对净利润的比率最好持续大于１
经营活动产生的现金流净额≥净利润，说明企业的净利润全部或者大部分变成了实实在在的现金，说明企业确实是赚到了真正的钱了，而不是赚到了下游客户的赊账。如果经营活动产生的现金流净额小于净利润，那净利润的质量有一定的问题。所以经营活动产生的现金流净额对净利润的比率能持续大于１，这是优秀企业的表现。
指标三：销售商品提供劳务收到的现金对营收的比率最好持续大于１
销售商品提供劳务收到的现金，这是卖货或者卖服务收到的真金白金，这个值≥营业收入，说明营业收入是真实的，企业经营情况良好。如果销售商品提供劳务收到的现金小于营业收入，说明企业的营收里有大量的下游客户的赊账，被作为应收款欠着。所以销售商品提供劳务收到的现金对营业收入的比率能持续大于１，那企业营收的真实性是很高的。
指标四：自由现金流必须大于０
自由现金流并不是企业财报上的一个数据，是指企业经营赚到的钱减去为了维持现有盈利能力必须再投入的钱之后剩下的部分。具体公式是自由现金流＝经营活动产生的现金流净额－构建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的现金＋处置固定资产、无形资产及其他长期资产收到的现金。一家企业的自由现金流若是小于０了，都不足以维持现有的盈利能力，可能需要精简员工或者需要变卖资产，那这样的企业我们是不能投资的，要投资就要选择自由现金流大于０的企业。
清楚了这四个指标如何判断营收和净利润的真实性，那在哪里查询对应的数据呢？
我一般是在两个地方查询：一是企业的财报，比如年度报告；二是直接借助理杏仁查询，在理杏仁上这些指标都有，更方便进行快速查找。
这周股市沸沸扬扬的一个事件就是长春高新灵魂人物金磊离婚，王思勉获得价值４０亿股份的分手费，然后长春高新１月１２日下跌６.３％，当天收盘价跌到了１２５元。这个消息面的事件我们暂且不谈，就来查询看看长春高新的这四个指标数据表现如何。
进入理杏仁官网后，搜索【长春高新】，点击【现金流量表】，可以看到长春高新的经营活动产生的现金流净额在最近１０年以来都大于０。
点击【财务指标】，可以看到销售商品提供劳务收到的现金对营业收入的比率有４年大于１００％，有５年小于１００％，但全部大于９５％，整体也还行，没有差很多。
再看经营活动产生的现金流净额对净利润的比率，这个数据就不够看了，很拉垮，只有２０１５年高于１００％，其他年份均低于９０％，最低一年竟然只有不到３４％。自由现金流还好，最近１０年一直大于０，没有出现自由现金流小于０的情况。
那现在四个判断企业营收和净利润真实性的指标，以及如何查找就分享完了，看到这里的你有买了哪些股票呢，可以用这几个指标去查询看看喔。
另外我们要知道，所有的选股指标都是需要综合来使用的，不能单一指标不好看，就把一家企业直接排除，因为很难有各项指标都很良好、十全十美的企业，毕竟人无完人，企业也是一样的。之前的文章也分享过其他的选股指标，我们也要结合着一起来使用。后续也会继续分享其他的指标，希望每位读者朋友都能提升选股能力，在股票投资这条路上走的更长远。