确实如此。ROE拐头向上, 有息负债大约7亿。 值得长期关注。
最新年报显示:曾经在华为工作16年的熊康担任了安克创新的董事,充电事业部总经理。
作为一家货卖全球企业,安克现阶段向华为学习是比较好的选择。
华为那时候不仅打开了全球的市场,还在日本,英国,俄罗斯等地开了研发中心,全球的人才都被他用起来了。
背靠国内薪资水平相对低廉的的工程师人才红利,以及珠三角地区领先全球的电子,电池光伏储能等行业供应链优势;
而且能打开全球渠道,成为全球品牌,能用好发达国家的本地人才资源。把上述因素结合起来,就是沿着华为的成功路线再走一遍。
看一家公司未来成长性,能否成为巨头,除了看市场空间大不大,还要看人才和管理构架体系,能否支撑不断增长的业务量。
首先,在市场空间方面:安克创新面向全球市场,处在消费电子行业,空间极大,但竞争也非常激烈。
其次,在人才方面,可以看到安克创新是在不断地招聘:从2020年的2100名员工,增加到2023年底的4000人;人员数量急速增长,今年又要新招聘600人左右,这就对管理构架提出了极高要求。
再来看组织构架的可延展性:安克是一家数字化做得很出色得公司,由于起源于跨境电商,公司运营数据和买家反馈(VOC)都在网上,所以数字化就是安克的企业基因,加上AI应用风口的到来,只要能把数字化和AI工具用好,就打造好了快速扩张的基础设施基座。
所以,在出海的风头正盛的时候,安克这种有品牌影响力的公司,各方面发展基础打得很牢固,正是快速扩张发展的时候。
说了这么多优势,也说说缺点:
1.行业属于速生速死的消费电子,竞争非常激烈;不过安克未来几年还将处于快速发展的“速生”阶段;
2.存货周转慢,易贬值:存货周转天数长达70天,跟跨境电商需要海运,清关,压货有关系。虽然这3年来,存货周转天数改善了不少,但是还是太长,这两份年报的存货贬值损失也比较高。对比苹果公司只有8-9天的存货周转,就知道苹果这个全球老大的恐怖之处了。
3.贸易壁垒和关税风险。到国外做生意,比较怕被制裁。不过安克这种浅海的消费产品还好,不容易被盯上。华为被制裁,是因为涉及到了最敏感,高价值的通讯基础设施。小米接近3000亿的营收都没事,安克规模小那么多,在营收到1000亿之前,不用担心制裁问题,最需要关注的,是美国可能进一步增加关税的风险。
总之,预计到2030年,安克的营收做到600亿;净利润50亿,市值900亿问题不大。从现在的340亿市值来计算,未来6年,年均收益率18%。
再加上比较慷慨的分红:2024年第一次分红股息率在2.4%,而且年中还要再分红一次,股息率就有望达到4%了。只要后续每年股息率能到4%,预计年均收益率就是18%+4%=22%,非常不错了。
$安克创新(SZ300866)$ $小米集团-W(01810)$ $石头科技(SH688169)$
确实如此。ROE拐头向上, 有息负债大约7亿。 值得长期关注。
分析得蛮好的,期望看到800亿市值
50亿净利市值只看到800亿?20倍就1000了
成长性是不错。就是鸡鸡捏在别人的手里+门槛太低。想当年传音就是传奇,小米vivooppo杀过去就不是了
好文
分红和股息率不能这么算的。2.4%是基于23年度的利润,24年中期再分红是基于24年中报的利润,这两个数不能加起来
确实不错,就是不涨
毛利润不能和小米比较,完全不同的套路
👍👍👍
确实不错啊!