新能源聪明钱

【新能源追踪】碳化硅赛道开启成长模式；这家龙头公司，成功认证为半导体国家队？

23年财报基本上大部分公司都给出了，接下来我们要进入23年财报，以及23Q1季报的追踪周期。
本期追踪碳化硅衬底生产商，以及部分碳化硅生产商。
解读：
1.三安光电扭亏成功，之前LED产能过剩导致公司巨亏，这种新业务前景确定，但主业巨亏的情况还挺多的，后续的投资中一定要先避开，因...

【产品预言家】豪华新能源车，应该用什么样的电池？

新能源车发展到当下阶段，我们可以用两个关键词来形容：
第一个关键词是，卷——主机厂之间的竞争已经到了白热化的地步，互相之间的价格战从未停止过，很多车企不得不将毛利率控制在一个很低的水平，来应对日益激烈的市场竞争。
另一个关键词，是倦——在主机厂的内卷竞争+价格战的作用下...

【新能源追踪】铁锂正极，是像猪肉一样继续血拼亏损，还是触底反弹？

23年财报基本上大部分公司都给出了，接下来我们要进入23年财报，以及23Q1季报的追踪周期。
本期追踪一磷酸铁锂正极生产商。
总结：
1.德方纳米没能按照预期在24Q1走出扭亏，24年开工率明显不足，加上磷酸锰铁锂的上车进度慢于预期，这都导致了公司业绩不佳。
2.目前德方纳米产能中...

【新能源追踪】调研2024北京车展：豪华车市场仍然有巨大的空白

我们一直认为未来中国新能源汽车市场上，高端豪华领域仍然有较大的空白，因为目前被大众认为确实具备豪华这一属性的新品牌，只有蔚来。这意味着光主打环保+北欧设计风格的蔚来，其实并不能吃下所有的豪华纯电市场。
在电车媒体工作，但自己压根不考虑买电车，一直开英菲尼迪G37的媒体朋友跟我...

【新能源追踪】碳酸锂价格没有反弹，但有技术的公司业绩创新高

23年财报基本上大部分公司都给出了，接下来我们要进入23年财报，以及23Q1季报的追踪周期。
本期追踪一个大热门公司，它同时具备盐湖提锂，以及减肥药概念。
分析
1.公司做的是卖铲子，盐湖提锂作为成本最低的碳酸锂生产方式，会有比锂矿更稳定的需求，这也是公司业绩的基础。
2.减...

【新能源追踪】汽车领域的下一轮机会，在不起眼的轮胎上？

23年财报基本上大部分公司都给出了，接下来我们要进入23年财报，以及23Q1季报的追踪周期。
本期追踪一个关注人不多，但已经引起主流机构看好的领域：轮胎。
总结：
1.这个追踪的时间其实差一点，因为赛轮轮胎和玲珑轮胎这两家都还没有出Q1季报，所以对比上其实并不是那么“客观”，因...

【新能源追踪】汽车出海运输，赚了多少钱？

23年财报基本上大部分公司都给出了，接下来我们要进入23年财报，以及23Q1季报的追踪周期。
本期追踪当下最火爆，讨论度也最高的细分领域：汽车出海。
汽车出海的标的比较少，业务上占比比较大的就中远海特和长久物流，招商轮船在此次追踪中，仅为海运对比用，本身非合格的汽车出海概念。

【新能源追踪】丰田投降，给汽车智能化赛道带来更大想象空间

23年财报基本上大部分公司都给出了，接下来我们要进入23年财报，以及23Q1季报的追踪周期。
目前经部分博主爆料，丰田大概率在国内会采用华为的智驾，而在海外则是采用momenta的方案，而车机端则都选择了高通的方案。
丰田的这一举动，预计会很大程度上改变智能化赛道上公司的业绩预期。

【新能源追踪】零跑朱江明，豪赌反向合资

事件：
3月25日，浙江零跑科技股份有限公司（零跑汽车，09863.HK）在港交所发布公告称，2023年零跑汽车实现收益167.47亿元，较2022年增加35.2%；全年净亏损为42.16亿元，2022年净亏损为51.09亿元，同比实现收窄。
公告显示，零跑实现了全年经营现金流转正，为10.82亿元，较2022年增长了34....

【新能源追踪】宁王的市场份额，还能保持多久？

事件：
公司发布] 2023年年报，全年实现收入 4009.2亿元，同比+18.2%，实现归母净利润 441.2亿元，同比+43.6%；其中单 Q4实现收入 1062.4亿元，同比 -10.2%，环比+0.8%，实现归母净利润 129.8亿元，同比-1.2%，环比+24.4%。此外，公司拟向全体股东每 10股派发年度现金分红和特别现金分红 50.28...

雷诺集团首席执行官：“在电动汽车领域，中国领先了我们一代”

雷诺集团CEO卢卡·德·梅奥认为，欧洲在电动车领域，应该与中国进行公平竞争、学习中国的先进经验，并与中国产业链进行合作。
该文为法国世界报对雷诺CEO卢卡·德·梅奥（Luca de Meo）的采访，原文刊载于近日出版的法国世界报，《新能源聪明钱》对全文进行了编译。
汽车行业是推动欧洲经...

【新能源追踪】小鹏汽车能不能应对高强度竞争？

事件：
3月19日，小鹏汽车发布 2023 年财务年报和四季报，该季度总交付 60158 台智能电动汽车，营收超 130 亿元，环比增长 53%，同比增长 154%，毛利率大幅改善达 6.2%，环比提升近 9 个百分点，汽车毛利率达 4.1%，环比提升超10个百分点。
此外公司净亏损为 13.5 亿元，而上年同期净亏损 ...

【新能源追踪】不打价格战，追求毛利能避免蔚来倒闭吗？

事件：3月5日，蔚来发布2023年第四季度及全年财报。第四季度，蔚来营收171.0亿元，同比增长6.5%；整车毛利率11.9%，连续两个季度达到两位数；现金储备573亿元，较上季度大幅增加121亿元；研发支出39.7亿元，连续五个季度突破30亿元。2023年全年，蔚来总营收556.2亿元创新高，同比增长12.9%；全年研...

【新能源追踪】大赚118亿的理想，代价是和“鸡贼”彻底绑定

事件：
2月26日晚，理想汽车披露2023年第四季度及全年业绩报告。去年第四季度，公司收入总额为417.3亿元，同比增长136.4%；净利润为57.5亿元，同比增长2068.2%；汽车总交付量约为13.18万辆，同比增长184.6%。
2023年全年，理想汽车实现营业收入1238.5亿元，首次突破千亿大关，同比增长173....

从垂直整合到合纵连横：破局新能源汽车更卷之年

甲辰农历新年刚刚过去，高合汽车的停工停产就在中国新能源汽车市场中投下了一颗不大不小的炸雷。品牌定位高举高打、上市3年交付上万辆的高合汽车，受到了媒体、车主、以及新能源汽车从业者的关注。
中国纯电动汽车市场是否进入了洗牌阶段？
先说我们的结论——纯电动汽车行业确实开始洗牌...

【赛道观察】新能源汽车产业的比较优势和产业转移

中国人民银行金融研究所所长周诚君在12月16日的“三亚•财经国际论坛”中的一些话，对我们理解新能源汽车市场后续的发展趋势，有一定的参考意义。
在会上，他认为，产业转移是未来的趋势，很有可能会转移到周边国家以及“一带一路”沿线国家。产业转移是一个非常明显、正在加快且非常符合经济...

【新能源追踪】最快今年，最晚明年倒闭的车企，Q4能拿到18%整车毛利？

事件：
蔚来第三季度财报发布，蔚来第三季度营收为190.666亿元，环比增长117.4%，同比增长46.6%，创历史新高；净亏损为45.67亿元，同比扩大10.8%，环比下降24.8%；整车毛利率环比大幅提升至11%，重回两位数；现金储备452亿元，较上季度增加137亿元。
展望2023年第四季度，蔚来给出了4.7万...

【新能源追踪】小鹏X9给了理想Mega一个“大比兜”？

事件：
小鹏汽车第三季度营收超85亿元，同比增长25.0%，环比增长68.5%，回归历史高位。三季度总交付量为40,008台，达成单季交付4万里程碑，环比增长72.4%。
伴随交付量和营收大幅增长及规模降本成效，小鹏汽车现金储备近365亿元，环比增长8%，较上季度增加27.4亿元。基于产品强劲销量预期...