独立思维投资

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认知能力缺失？

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回复@宛平南路毛主任: 不多说了，但凡对香港有点了解，何文田传统富人区，港铁上盖新盘，均价1.98万，可能么？这种事没什么值得讨论//@宛平南路毛主任:回复@独立思维投资:这种贵价房少，之前是首期100多套的均价不到2万。这个盘好像没有车位？

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回复@宛平南路毛主任: 19800只是低层一般户型惊爆价引流罢了 查看图片//@宛平南路毛主任:回复@独立思维投资:我看新闻说的均价都是19800的样子？ 这个2.2-2.3是怎么来的呢

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回复@周轴肘昼: 得看宏观经济大盘了，还有老美降不降息。 不过现价隐含的预期很低了， 1972股价下跌时，从来不会让有焦虑。//@周轴肘昼:回复@独立思维投资:已经不指望中单位数增长了么

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主要是写字楼续约租金跌幅让市场担忧。 股息能不能维持就看零售和酒店部分能否对冲，还有是否有出售资产，包括住宅项目。 写字楼部分今年到期续约占16%，明年是19%，大头在26年。去年剔除运营资金变动的现金流是66亿，派息61.5亿。数字上应该能维持。

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回复@sharks: 南京肯定不行，常州太小，离苏州无锡也太近//@sharks:回复@独立思维投资:沈阳，武汉，大连不该去，换到南京，常州会好很多

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回复@Canwei: 对比去年4季度去看，其实并不惊吓，租金大概是中位数下调，起码出租率是保持住 查看图片//@Canwei:回复@独立思维投资:大佬，太古的写字楼趋势很不好啊，连最核心的太古广场续租都-17%，完全意料之外

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太古地产1季度运营数据，尤其是租金单价和GMV变动%乍看吓一跳，不过把数据分析后，似乎没啥惊吓的。
零售方面，对比旗下各商场23年和19年GMV，除颐堤港和太古城中心社区型商场GMV下降8-10%，其他全部录得可观增长，远远跑赢社零以至线下商业变动。北京三里屯北区业态和品牌组合调整后，100%确...

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其实是巴老找不到自己能懂，又远高于5%回报率的投资标的

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回复@收息养家: 823的负债/现金流比，要比其他几家好太多，而且资产质量非常刚，出租率和租金水平非常有韧性//@收息养家:回复@独立思维投资:823好在哪里？它同样存在你说的这些问题

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回复@T9ueg: 美股适合做成长股，买中了5倍10倍不奇怪//@T9ueg:回复@独立思维投资:不出意外我这小猫几只也是没有机会加🐷了 美股最近才看 不知道用港股分红逻辑行不行

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回复@JasonQuan_CBS: 兴业太古汇一直不温不火，石门一路这侧的客流和一街之隔的茂名路和吴江路差距较大，不过这边也有办公人群，直通13号线，也不至于太差。//@JasonQuan_CBS:回复@独立思维投资:兴业太古可能是运营的最差的吧 此处的差也比很多其他购物中心好… 目前多家门店在装修 但是迟迟没开业...

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五一到三里屯太古里，北区，南北两区和南西两区的衔接比以前好太多，人流聚集和流动更加合理自然，看到三里屯的变化，对太古的信心更加足。
目前需要关注的是上海兴业太古汇，其他项目反映着当地经济情况。GMV下降，一部分是交易量少，另一部分是打折单价下降。如果太古都不太好，其他更是悲惨...

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兴业太古汇在大规模调整定位和品牌组合，确实多了空铺，但是也看到有很多店有围挡

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回复@胡琛: 感谢交流//@胡琛:回复@独立思维投资:感谢分享，另一个角度看问题/国企改革 分红 北京控股

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回复@HenryX1e: 规模太小，收入靠关联交易，物流资产在国内并不稀缺，缺的是能把仓塞满的业务量//@HenryX1e:回复@独立思维投资:顺丰房托还可以

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回复@T9ueg: 我已经不再沾手A股，一个永远在超额增发的市场，供过于求，哪能有好价格，而且企业和大股东的德性一言难尽，绝大部分公司不是铁公鸡就是骗子作假，不如转身美股赚美金//@T9ueg:回复@独立思维投资:非常棒的逻辑 所以我只剩下苏泊尔和交行几个应付打新规则 出来混总是要...

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要看负债，Debt/FFO超过7倍，如果出租率和租金往下走，股权价值部分就会有麻烦。整体EV/FFO并不吸引，我看了一圈港股reits，根据个人的风险接受程度，只买了823

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回复@罗宾逊遨游: 我怀疑顺价以后只是把补贴减少呢，毕竟郭嘉调整的原委是包袱太重，财政收入不能继续支撑了//@罗宾逊遨游:回复@独立思维投资:这个sector本身的问题是利润率都无法保证。上游中海油中石油的供应跟市场价，下游气价被锁死，在天然气价格飙涨的时候，妥妥的是夹心饼。
都还没到扩...

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回复@不看盘少赔好多: 当年总理报告连续4年还是几年把提速降费写进报告里，涨价是不可能的，因为不存在补贴//@不看盘少赔好多:回复@独立思维投资:中国移动呢