$中国船舶(SH600150)$ 首先明确一下，并不是所有船型都在“大造新船”。2023年集装箱船、气体船、汽车运输船的新接订单就比2022年大幅下跌了，只是散货船、液货船出现较大的增幅。进入2024年后，集装箱船、汽车运输船的颓势未改，新接订单继续减少；只有油轮、散货船的新接订单继续保持高增长，气体船则出现了反弹。
造船需求主要来自对未来市场的预期。现在下单的新造船交付期都到2027-2028年了，我们可以看作对2027年后的市场预期。现役干散货船的老化情况并不如油轮明显，但是2010、2011、2012三年中建造的船舶超过3600艘，约合2.83亿吨，这批占现役总运力大约30%的运力将于2030-2032达到20年船龄。如果届时这批船舶选择不做第四次特检而退出市场，现在这点新造船还不够填补呢。船东中擅长先人一步的人很多，所以现在抢占2028年甚至更晚的船台也就有其理由了。但如果新造船价格再这么涨下去，届时船东完全有理由选择做完第四次特检继续营运五年。这样的故事在上世界90年代初期的VLCC市场已经发生过了，应该引以为戒。