投投释道

高善文演讲中的“话外音”

上个月底，金融圈的资深大咖-高善文博士在国投证券的中期投资策略会上作了一次硬核演讲，全文大概两万多字，信息量也很大。今天帮大家整理下要点，并分析下“话外音”。
高博士主要提到了三个方面的内容：房地产、长期利率以及企业出海。
房地产市场：跌跌不休还是柳暗花明？
这几年，...

中国房地产未来命运如何？让海外救市经验告诉你

每一次经济危机的背后，都有一场房地产的战争。这在各国经济史中不断被验证。房地产市场的起伏，不仅关乎国家的经济命脉，更关乎每一个普通家庭的生活质量。我们国家正在经历一场可以说是前所未有的房地产波动。参考其他国家的经验和历史，也许能给身处其中的我们一些启迪。
美国：快速出清与...

港股2024：破“珍珑棋局”，化“深蹲”为“跃龙”

今天印度股市出圈了！印度主要股指中，SENSEX30指数盘中一度跌幅超过7%。多只权重股被大幅下杀。印度国家银行大跌15%，为2008年10月以来最大跌幅。Nifty指数跌幅超过8%，创1月以来新低； 印度NIFTY小盘股指数下跌10%，创2020年3月以来最大跌幅。印度VIX恐慌指数一度暴跌42%，创2020年11月以来最大...

美国AI产业革命揭秘：如何影响未来经济增长与利率走势？

近几年，人工智能（AI）技术飞速发展，尤其是2022年ChatGPT-3.5的发布，掀起了一场新的产业革命。美国的AI产业正如火如荼地发展，这不仅对全球科技界产生了深远的影响，更对经济增长和利率走势带来了前所未有的变化。那么，美国的AI产业革命究竟是如何影响经济增长效率和中性利率的呢？
一、美...

讨论

一线裸奔，美股被“冻”，懂王定罪，六一快乐！

美国下修GDP，中国公布PMI：外冷内更弱

早盘还有模有样，下午就装不下去了，直接跳水。主要宽基指数中，只有科创50堪堪撑住收红。大盘的3100点就这样被轻松击穿，这是打算再打一场3000点保卫战吗？！成交额也是继续萎缩，照这个趋势下去，再次回到6000亿指日可待！
昨晚美股突然被“冻”住了大约80分钟。道琼斯指数和标普500均按下了...

红利资产成香饽饽？深挖其中的"耐心资产"

大盘终未守住3100点，两市成交额仅7233亿元，依然较弱。
市场太弱，风格轮动太快， 在这样的背景下，许多投资者开始转向寻求稳定的红利资产，希望在波动的市场中找到一丝安慰。说白了就是大家已经不指望什么高增长、翻倍了，能稳稳的拿几个点的分红就谢天谢地了！
先总结下2023年度A股的分...

公募基金发行份额暗藏的玄机

公募基金的发行份额一般与市场走势呈正相关，如下图所示， 2014-2015年以及2020-2021 年的牛市行情使得公募基金发行快速升温迅速达到顶峰。然而随着此轮市场行情的结束，公募基金发行遇冷，偏股型和指数型基金的月度合计发行份额迅速萎缩。
指数不断地上涨催生了资金入场，而新增的资金又会进...

规上工业企业利润中暗含的投资机会

昨天上演“绝地反击”，今天就来一出“帅不过三秒”，大A的牛市之路真是道阻且长！
股市趋势性上涨需要基本面和资金面的配合，如果二者均不具备，则会进入政策博弈期。有利好政策出台则会给市场一个拉升，如果没有后续接应，进入政策空窗期则会再次回落。但这也预示着，只要没有改善，政策会持...

房企年报透真相：经营困境与债务危机的双重奏

最近史无前例的房地产政策让A股和港股上市的房地产企业有了久违的大幅上涨。只不过，上涨并未持续，板块随后回落，今天房地产位列申万31个行业倒数第二位。
在往期文章《网页链接

普通人的财富增长密码！国家队也在入手的投资标的

今天跟大家聊一个看似高大上，实则亲民，连国家队都在入手的投资标的——宽基指数。即使你是投资小白，也能在这里找到财富增长的密码！
有股票投资经验的小伙伴儿们都知道，选股是一件非常困难的事情，特别是A股现在的上市公司已经超过5000家，行业分布广泛。对于大多数投资者来说，在资金有限...

开盘即涨停！财政数据背后的经济真相

24年特别国债今日上市，开盘一分钟即大涨13.1%，触发临停。10点恢复交易后很快涨幅达到25%，再次触发临停。债券大受追捧的背后是市场对经济的信心不足甚至看空。下图描绘的是一个典型的美林时钟。
从图中可以看出债券牛市通常出现在经济衰退期。但近期公布的一系列宏观数据反映出的是经济正在...

AI浪潮下的智能终端革命：消费电子行业的新风口

今天，成交量萎缩至8000亿以下，市场也随之回落。消费电子板块整体表现不错，上涨1.02%。今天聊聊消费电子。
在经历了两年多的“寒冬”后，消费电子行业迎来了复苏。据IDC数据，2023Q3全球手机出货量同比增长0.2%，为2021Q3以来首次恢复正增长。2023Q4和2024Q1延续增长态势，出货量分别同比增...

讨论

我刚刚调整了雪球组合 $攻守兼备(ZH3345077)$。

巨头出手390亿美元！高盛：赶紧买铜！

今天市场可圈可点，上涨和下跌公司数量相差不多。成交额有所回升，但仍不足万亿，对后市的支撑力度不强。今天有色拔得行业涨幅榜头筹，有色王者铜相关个股涨势喜人。北方铜业涨停，云南铜业涨幅超过7%。
上周，美国纽约期铜上演逼空式上涨行情。COMEX铜价一度创历史新高，主力 7 月合约上周五...

讨论

住房限购时代结束，超长特别国债开售，日本利率上升，GDP开始转负

过瘾！房地产刺激“连续剧”上映

今天市场受到了房地产相关政策的狂轰滥炸，上演了一波房地产刺激的“连续剧”：
第一集，重要LD表态收购部分商品房用作保障性住房；
第二集，央行宣布取消首套和二套住房贷款利率政策下限；
第三集，央行宣布下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点；
第四集，两部门宣布将首套和...

国家队下场买房，房地产又行了？

在外围“涨”声一片的环境中，我大A股居然勉强翻红！上证下午还一度翻绿，成交额也只有8478亿元，交易并不活跃。而今天还是房地产产业链扛大旗的一天。排名前五的行业中，地产产业链占了四席，分别是房地产、建筑材料、银行和建筑装饰。扛旗却没把市场带起来，是不是意味着房地产已经“廉颇老矣”...

万物暴涨，消费降级

当大家还在讨论通缩时，物价却在悄然上涨。
上个月重庆“燃气表跑得快”的问题引起热议，有些家庭在生活没有变化的情况下燃气费上涨了5倍，更有甚者，有的家庭关闭了两个月的燃气阀门依旧无法阻止燃气表的无敌转动。四万多起的投诉让重庆上了一把热搜。根据德邦证券的统计，2023年6月以来，至...