$宁德时代(SZ300750)$ $国轩高科(SZ002074)$ $维科技术(SH600152)$
碳酸锂价格回到26万，
上周一周涨了33%。
电动车基本触底，未来国内保持稳健增长，主要发达国家估计还有个加速。
4月国内新能源乘用车批发销量60.7万辆，同环比+116%/-1.7%，欧洲主流九国合计销量14.6万辆，同环比+16%/-41%，美国4月电动车注册11.4万辆，同比+37%，环比-2%。
电动车产业链主要还是看两头受益的电池，碳酸锂高位下跌加上需求触底。市场选择了中军宁德比亚迪，充电桩打弹性。
从0到1的钠电池，仍然是重点考虑。复合薄膜的宝明科技也是从0到1，反弹非常凶猛。
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就产业演进来讲：
光伏行业高点～历史最好盈利和最大量，未来压力较大，容易产生估值陷阱，去年主要是新技术跑阿尔法。
电动车～发展过程的需求阶段性走弱后触底，保持稳健增长。电池关系到生命线，壁垒极高，基本AB角格局形成。
储能～欧洲个储预计价格压力大，国内大储能发展中看内卷。储能看新技术超额收益，类似于22年的光伏tpcn。
人工智能～伟大征途第一步，波折程度应该好于2000年的互联网。短期信息差没有了，算力先跌，大模型横不住，应用还是看本行业真竞争力。
估计后面能走出来的是：全球产业链的算力、头部大模型、头部游戏，和行业应用的龙头（金山同花顺东方财富）等。