一、秘塔AI数据激增，关注“Al+搜索”赛道
中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据 Al产品榜，秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为7.21M，3月增速551.36%，排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”，提供不同深度结果，可切换全网/学术模式，具备PPT、脑图功能，好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立，技术基于自研大模型 MetaLLM (备案通过)。
空间:“Al+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎，AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内容呈现，前景可期。据智研咨询，2022年全球搜索引擎市场规模2463.8亿美元，同比增长11.59%，预计2028年将接近4090.9亿美元。微软看好AI带来的搜索产业变革，预计市占率每提升1%，可为其带来20亿美元增量收入。
格局:传统巨头积极变革，创业公司涌现。截至2023年8月，全球搜索引擎市场市占率前三为Google(92.6%)、微软Bing(3.07%)、雅虎(1.02%)，均积极布局 AI搜索赛道。目前，成立不足两年的Perplexity估值达10亿美元，国内百度、200360、Kimi、天工等模型&产品不断升级，将带动算力、搜索引擎数据库等产业发展。
二、重点支持推动汽车以旧换新
车型要求:兼顾符合节能要求的油车+新能源车。对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车，并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴。
>补贴方及金额:中央财政+地方政府按比例分担。现有地方政策包括:上海油车补贴2800元/纯电车补贴1万元;天津500元/1000元两种不同补贴标准的以旧换新补贴;济南以旧换新补贴为1000-5000元不等。
>配套设施补贴:中央财政同时安排资金支持启动县域充换电设施补短板试点工作，补齐农村地区充电基础设施布局短板，优化新能源汽车消费环境，激发农村地区新能源汽车消费潜力。
>时间安排:文件已印好，未来几天有望正式出台
考虑补贴政策落地2024年乘用车景气度预测:交强险2150-2200万辆(同比 15 +2.5%~+4.9%)，新能源交强险1022万辆(同比+39.6%).!出口合计495万辆(同比+29.3%)
建议:以旧换新政策落地利好乘用车/零部件板块，有望推动指数上升。结合补贴受益及新车周期，整车受益:华为系(长安+赛力斯+江淮等)+比亚迪/理想+长城/吉利/小鹏/上汽/广汽等。零部件核心受益:智能化核心增量部件(德赛+华阳+耐世特+均胜+伯特利+耐世特等)，特斯拉产业链(新泉+拓普+爱柯迪+旭升等)