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在逆境中重生！【一位普通小散的投资历练】

【教条化的价值】：
我曾是一个不折不扣的价值派 ，信奉好公司、好价格，我投资于业绩优秀的公司，将自己置于公司管理者的角度来思考和评析公司的商业模式与公司未来的发展前景，并始终坚信公司存在的意义是为股东创造价值，始终坚信公司会把股东的利益永远放在第一位。我尤其厌恶投机者，...

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大船前几天就是最好的价格，今天确认，可以无脑冲了$中国船舶(SH600150)$

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没想到扬子江这波直接上涨加速了，不到一个月搞了30多个点，如果加上上半年A股的部分今年收益率飙到60%+了，今天继续减仓扬子江换一些回大船，很多人羡慕扬子江，其实扬子江之所以较强势是因为本身盈利能力较强，加之海外市场更为成熟因此在第一阶段的炒预期和第二阶段的炒业绩资金能够顺利的承接...

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海外造船开始重启升势，这波调整可能已经进入尾声$中国船舶(SH600150)$

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不明白为什么那么多人还在看利润赚了多少，甚至有人拿造船和航运比利润，这俩根本不是一个体量的东西有什么可比的呢？市场从来看的都是美好的未来或者说是增速而不是关注这公司利润具体是多少，船舶从长期亏损大幅扭亏就好比多年差生今年突然考了双百，市场必然给予奖励，有些人太夹头，早晚是要吃...

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其实现在没必要再跟之前一样天天去关注和研究船舶了，22年那会船周期可能还不明朗，但从23年中报后基本就很清楚了，今年就是收获季，等订单利润释放完兑现即可，空余的时间完全可以研究下一个标的了，有些人太关注市场上的消息，稍微股价波动一下就想去找原因，就好比最近很多人提的制裁问题，而目...

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造船感觉又有点像要调整了，刚好换一点去扬子江船业$中国船舶(SH600150)$

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回复@寻找周期底部: 周期股圈子里还是太多人做博弈，甚至很多人一开始就把周期股当作博弈，我一开始也是这样，本质上还是不理解什么是投资，市场的底层逻辑是追逐未来美好的事物，不管对周期股还是对成长股都是如此，如果不对公司和行业深度研究怎么可能作出合理的判断呢，而很多人只是观察到了市...

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最近市场有一种说法，认为干散迟迟没有跟上可能导致后续造船利润断层，进而影响股价，我认为这种担心还为时尚早，油运的单子是足够支持利润释放的，就算后续利润断层但相信那个时候股价也已经不低了，加之从这次调整来看算是近两年来前所未有的强势，因此现在谈论弃船还是为时尚早，而不可否认的是...

浅谈估值

最近闲暇时间和朋友聊投资，其中对估值问题产生了分歧，对估值的探讨一直是老生常谈的话题，但无论你是做价值投资还是趋势投资，估值永远是绕不过的问题，因此我认为值得写一篇文章作以讨论
先讲传统投资中的估值，在传统价值投资中我们一直强调估值的重要性，基本的逻辑是低估买入高估卖出，...

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牛！$中国船舶(SH600150)$

对投资体系的再思考

还记得一年前我写了一篇名为“在逆境中重生”的专栏，讲述了我旧体系的破灭和新体系的诞生，而一年后的今天我再次阅读这篇文章，心中却对许多观点有了新的见解，因此这篇文章我想就这些新见解做一个讨论
在过去的体系中我曾强调“好公司、好价格、好预期”三者缺一不可，但当时对预期的理解其...

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近些日子不好过，陆续看到老船员跳船，其实我最近也在思考还要不要继续持有船舶，毕竟距离成本23也不远了，宏观上来看美国加息预期回落，债券市场为首的无风险收益回落是一个很好的现象，叠加最近中美关系有所缓和一定程度上稳固了大盘的底部，预计大盘会慢慢回升，其实现在这个点位不少核心资产价...

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请教一下周期哥，五丰这个价格还值得买吗？最近想换一些仓位来五丰，但是怕高，毕竟比年前买的6.99贵了近40%，而其他小猪几乎都回撤到年前价格了，唐也在扩产，买唐性价比是否高一些

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回复@etyihui: 船舶每年都会有一波20+到30+的行情，这个价位根本就是常态化估值，利润都没出来何谈兑现//@etyihui:回复@遥远的凝望:预期兑现了，按100亿年利润（不管几年后），拉倒33块1500亿市值确实不少了，其实大A的资金还是很聪明的。现在的做法就是不管过程如何，结果会到，时间点可能...

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照这样下去估计会错过猪周期$中国船舶(SH600150)$

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投资还是要理智，赚钱最重要，现在行业反转是确定的，但股价何时上涨是不确定的，是否调仓应该根据自己的风险承受力来选择，我坐过山车坐习惯了，大心脏加上成本低所以继续持有，但这样的策略是否适合你就不一定了，我记得早些年投资江西铜业的时候在反转前夕很多人唱空割肉，结果很快股价就反转了...

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其实仔细想想造船算是周期股里面比较温和好做的了，因为A股仅此一家造船公司，不涉及选股的困难，相比之下猪就困难许多，需要考虑生存还要考虑弹性，加上门槛低导致互相内卷，对选股水平的要求就高多了$中国船舶(SH600150)$

以周期股经验规则角度看船舶的一些碎碎念

船舶按照我的经验现在应该接近底部，因为连我这种低成本的大心脏都有点难受了，基本面已经说烂就不提了，谈点经验规则，按照我这些年一直在做周期股的经验，船舶目前所处的阶段有些复杂，正常来说产品价格上涨阶段应该股价受产品价格刺激而出现连续迅速上涨，但造船行业的特殊点在于利润滞后性，即...

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回复@寻找周期底部: 万分感激听您这么一讲瞬间思路就打通了，您在周期底部股价普遍便宜的背景下寻找可以安全度过行业寒冬的企业，并在这些企业中选择能够在底部扩产的企业，而这个底部扩产提供更大安全垫的同时也给未来周期上行时提供了更大的弹性，而最终获利了结即回归于周期本性，利用...

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回复@养猪荣: 是能赚钱就行，不过投资嘛就多学习各家门派，我不是论证我这个模式好，我是觉得周期哥这个更有深度，想多了解一下周期哥的投资方式，学习厉害的地方，好进一步强化自己//@养猪荣:回复@VHIYI-FUTERS_qazs:按照梁大的观点，研究行业贝塔行情，就不会现在买猪肉股，而是等...