最近走访了几家做量化的客户，普通反馈说现在量化越来越难了，今年的收益要比前两年要差很多。除了受限于资金规模、因子有效期的传统难题外，在交易速度、因子精细度上，大家的竞争也更激烈。很多私募逐渐在用或者考虑用逐笔数据挖因子，通过高频因子、高频交易，争取些超额收益。
今天主要和大家分享下逐笔数据相关的内容，希望帮能助做量化的朋友少走弯路，更快用上质量更好的逐笔因子。
一、来源稳定的逐笔数据去哪找？
逐笔数据的最初来源均是交易所，其授予了一些信息服务商L2非展示数据接口转发权限，其中包含了逐笔成交、逐笔委托等数据。使用时，通常是从信息商处购买，比如同花顺、万得、国泰安等等。通过交易所授权的数据，稳定性不用担心。
（图源：上证所官网授权公告）
二、数据传输延时高吗？
信息服务商的机器部署在交易所机房内，并通过接口直接向用户转发。按照交易所的规定，每个接收用户均需支付成本十几万，使用L2数据做量化是需要一定门槛。但用户端SDK直连的方式，能最大程度减少中转环节，同花顺的解决方案能做到平均延时在20-30ms左右，速度很快。
三、能应用到多终端吗？
在实际使用时，可能不止一个量化策略需要用到逐笔数据，单独1个SDK无法满足需求。
为了解决这一问题，我们的SDK支持级联功能，即支持在局域网内由1个SDK转发数据到其他SDK，可大幅提升可用终端数量。
除了交易所直接转发的基础数据外，同花顺也能提供基于逐笔数据计算的极速盘口数据。
四、从逐笔数据中，能挖掘到的因子多吗？
根据逐笔数据，可判断一笔交易是主买还是主卖，从而计算出主买率、买入额等指标；可判断出单子大小，从而计算出大单占比、大单流入额等指标；也可以加入其他因子，如财务数据、人气热度、新闻资讯等等，这里抛砖引玉，相信各位量化大佬仔细研究，一定能挖掘出大量有价值的因子。
我们将在今晚8点进行路演，如您感兴趣，想了解更多高频行情数据，或者需要历史数据回测、实时数据试用，欢迎私聊您身边的同花顺客户经理，也可在后台留言与我们联系。（机构名称+称呼+电话）