一季报，有点值得关注，回购注销多起来了，金雷股份，南山铝业，伊利股份，京沪高铁$金雷股份(SZ300443)$
海神若
独立思考
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他的全部讨论
回复@梅元大吾: 现在这种土船厂已经很难了，岸线监管非常严格，很贵，沿江沿海很难再想07年那样。//@梅元大吾:回复@后知后觉已十年:再友情提示下，你去查查舟山那边在上一次周期的沙滩造船是个怎么回事。大厂再牛逼就那多船台位，你以为船东都是肯排队等么？我国船舶的潜在产能你根本想象不到。而...
$中国船舶(SH600150)$
一季报终于到来
亮点在于，盈利了，扣非也盈利了，4亿
细细看来
（1）这4亿的利润，赚的是财务费用。毛利润还无法覆盖管理，研发，销售费用。
（2）毛利率才7.2%，和07年08年上一轮周期高点的27%左右，还有很大的提升空间。
（3）一季报披露交付量增...
回复@价值投机Hunter: 把大型船用曲轴，大型电力机组，用的曲轴做好，就已经是很不错一块市场了//@价值投机Hunter:回复@趙兄托你帮我办点事:$金雷股份(SZ300443)$ 可以借这份纪要说下市场关心的几个点，共大家探讨交流：
1.24Q1业绩下滑就是客户没有按照订单预期提货，导致营收降低，库存增加...
$金雷股份(SZ300443)$
打了电话，没有合乎逻辑的回复，为啥全国新增15gw，同比增加50%情况下，收入下滑比较多。
但是反向做个测算，15gw，简单测算全部是锻造，0.5-0.6万吨/gw，对应需求7.5万吨-9万吨（没考虑直驱定子），按照23年年报10339元/吨，大概7.75亿-9.3亿市场规模，如果境内占比...
金雷24年一季度，或是产品交付节奏问题，存货在产，原材料大增。
金雷一季度，收入大幅下降，结合一季度风电全国装机同比50%，确实很怪异
再来看看金雷的23年末，22年末存货对比吧
（1）库存+在产，23年末同比持平，22年末同比增加44%，可以看到23年一季度收入同比大增，而24年一季度...
$金雷股份(SZ300443)$
关于年报和一季报
1、23年主轴收入没增长，价格同比下跌5%左右，毛利率比去年高3%主要是钢价下跌。
出货量增加6.65%，可见23年陆风也没怎么上量。
2、一季度收入暴跌，是23年一季度高基数，高基数原因就不用多说了。23年一季度全国新增风电10gw，24年一季度1...
$新强联(SZ300850)$
粗粗看了23年年报，先说不好的地方，1个亿的减值，哈电的1亿应收基本都计提了，存货也减值了1500万。
毛利率继续下跌，结合销量产量表，应该是低价值的占比高了，如果没有合并锻件，估计毛利率会更惨。
好的地方，不管咋样，收入算是稳住了，毛利润也稳定，近3年都...
回复@强哥121: 总资金来源可以这么算，从经营性项目少了2000亿，可是也要看到保利销售规模下降40%，土地款工程款支出也少了，22年买地1600亿，拿地强度30%。23年半年报也是30%，现在各地出让的都是市中心比较好的地块，溢价率也低。销售规模下降40%，那么工程款，土地款的支出也少了。
22年9月...
回复@黑白郎君e: 这些人群，3000-5000,50岁以内，做个画像，就业估计集中在二三四线城市，制造业，服务业，建筑业，对应的是提振内需所倡导的板块，他们所在的企业，生产的产品，销售的对象，传统的是缴纳个税的群体，去年就和同学讨论，阶段性降免个税社保，加大失业补助，减少类似花园省土司楼这...
回复@黑白郎君e: 昨天在想，24年1季度新房销量只有19年三分之一，19年，20年新房在23年集中交付，因疫情耽误的装修也在23年集中释放，家电行业最大需求之一新房屋安居所需，会让23年内销比较好。24年以及接下来，侧重点估计在存量的更新换代了//@黑白郎君e:回复@海神若:主要是库存，下游销量主要由...
回复@黑白郎君e: 去年四季度到现在，白电，黑电都走了一轮行情，销量内外销都不错，一安业绩迟迟放不出来，反而加深了led这个标签。存储先升价了，接下来，传统电脑，手机，可能会有一段中弱复苏吧？//@黑白郎君e:回复@紫陌a70:从消费电子库存周期看，一安还得起码一个季度，也就是中报左右。指标...
$华能国际(SH600011)$
夹帖子，发结论图吧，风电仅考虑固定成本度电分摊数据
电力市场化对大基地，火绿打捆企业是利好
奢望一下，电力市场化，让电价定价回归市场
$华能国际(SH600011)$
风电含储能，造价继续下行，内蒙度电成本可以控制在1毛以内。
最新的风电epc价格
内蒙9.1gw风电招标备受关注，贴一些粗糙的计算
储能是20%容量，2小时。招标含风电设备，不含升压，线路。
另外查了一个湖南的185mw，含发电设备，升压，线路，不含储能，...
三年千亿级，那是多大的产能，可以媲美中芯国际22年资本支出了，之前看材料，14nm，大约80-90亿/万片/月。中芯国际深圳4万片12寸的，总投资约23.5亿美元。
粤芯半导体三期，模拟类，4万片12寸的，总投162.5亿。
印象中进口的半导体，模拟芯片和功率器件份额更大一些，请教一下，不知道最近...
$华能国际(SH600011)$
对比华润，华润23年在长协履约率，火电风电光伏利用时间上，都要好过华能，23年核准的风光规模也高于华能，在海风的资源储备上，也是相对较好。
火电，或者说重资产行业，华润历史包袱比华能小，华能北方一堆140兆瓦级别的机组，等待关停。截止23年底，华能30万千瓦...
$华能国际(SH600011)$
减值的资产，不出所料，依然以山东资产包为主，散户在这种明显是有毒资产的交易中，往往只能被动，一收购就商誉减值，三年业绩承诺期过了也没有补偿了，开始轮番减值。
调心和单列终于批量了，小批量挂机，记得有2年了。陆风全面转双馈，海风半直驱，都是调心和单列，就是不知道，调心和瓦房店，洛轴比起来，技术实力，价格怎么样
据说某企业，用了不少非车规的功率半导体