罗宾逊投资

拼多多势不可挡，差异化竞争体系与估值研究报告

6月2日在雪球路演简单分享了自己对拼多多差异化竞争体系与合理估值的观点，现在把完整的3万字报告发出，望各位球友转发、评论与指正
声明：本报告仅为个人投资拼多多的数据和分析记录，报告比预期晚了3个月，股价短期翻倍有余的情况下，建议...

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巴菲特投资西方石油复盘，老巴19年首次建仓20年亏损66%清仓，跟随后又2020年重新买入一路增持到36%（若认购权证行权）没有矛盾，值得跟踪研究的抄作业标的。
搭配疫情期间清仓达美航空投资案例食用。
网页链接

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如果腾讯和美团都能接力上涨，阿里和京东这种样子还稳定不跌。那么拼多多如此低估值和高成长性还不涨，那市场上的价值投资者也太草T班子了！考验耐X资本的时候到了

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1.台积电GPU芯片代工涨价（It deserves）；2.英伟达1200美金，欲超苹果；3.BG清仓腾讯控股。

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巴菲特Geico投研报告

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财主接连捡起！//@黑龙_杭州:垃圾佬清算价值捡起别人的梦想，活该赚钱。

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1965年，Intel创始人摩尔博士提出著名的摩尔定律，当价格不变时，集成电路上可容纳的晶体管数目约每隔 18-24 个月便会增加一倍，性能也将提升一倍。摩尔定律的时间周期18个月，是英特尔CEO大卫·豪斯确定的。 摩尔的同事说，他“看到了未来”。摩尔本人在2008年的一次采访中曾说：“我所做的一切都...

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巴菲特为《聪明的投资者》作序中的一段话：
“要想在一生中获得投资成功，并不需要顶级的智商、超凡的商业头脑或内幕消息，而是需要一个稳妥的知识体系作为决策基础，并且有能力控制自己的情绪，使其不会对这种体系造成侵蚀。”
$贵州茅台(SH600519)$ $腾讯控股(00700)$ $苹果(AAPL)$

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最近蔡崇信作为阿里巴巴董事长频繁亮相，向外界发声，试图表明变革决心，并向员工和股东传递未来信心。
1.承认错误，并将用户体验放在最高位。阿里巴巴一直在努力定义客户是谁，（当前）确定了客户是用户而非商家，并选择了一个特别重视用户体验的人来作为集团新CEO，十八罗汉吴泳铭。
2....

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言简意赅

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$华润电力(00836)$ ✅

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Mark

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回复@Elon收藏股票: 有意思，拼多多不知道何时开始对标唯品会的。拼多多刚开出尾品服装板块时确实想着唯品会有点麻烦。但有人说观察了几年还是不容易吃唯品会份额。一季度管理层关于竞争对手和平台的价值主张有非常精彩的讲述，用户粘性确实高，贴一下：
“A：关于竞争的第一个问题。我们的战...

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拼多多当前预期差：
1.国内主站货币化率接近见顶；
2.公司未来几年也不会分红回购；
3.Temu海外监管风险大低估值合理。
大家认为哪个或者哪几个会被证伪？
$阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$ $英伟达(NVDA)$

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Pdd买家用户第一，平台竞价机制充分匹配我国制造业产能过剩现状，让商家市场出价竞争更激烈，同时Temu在这一机制下满足制造业出海需求。是我国制造业发展的渠道缩影。

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回复@罗宾逊投资: 拼多多一季报，关注2024Q1净利润是否能做到200亿。如果能做到200亿，说明temu资金需求大幅低于预期，公司的回购预期也将加强。//@罗宾逊投资:回复@mickey米奇猫:微信群"阿段/Pdd/非C"的聊天记录如下:
————— 2024-3-27 —————
tulip 11:30
有个信息...

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回复@希尓瑞斯: 理想汽车和瑞幸咖啡案例学习：坚持商业模式的第一重要性，人和高速发展期是第二重要性，当第二性特别突出时，需要特别关注竞争格局变化和静态低估值保护。//@希尓瑞斯:回复@希尓瑞斯:理想汽车-2024Q1：
自由现金流、经营现金流、经营利润集体转负。
二季度的交付11万的目标...

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唯二好公司

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巴菲特

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有些震撼，感觉AI离应用爆发越来越近，科技巨头资本支出和ROI要完美闭环了。科技巨头军备竞赛力度更大，资本支出持续性更强，英伟达能见度越高。 $腾讯控股(00700)$ $苹果(AAPL)$ $Meta(META)$

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回复@但斌: Mark【郭明錤：预计英伟达下一代AI芯片R系列/R100将在2025年4季度量产】天风国际分析师郭明錤预计，英伟达下一代AI芯片R系列/R100将在2025年4季度量产，系统/机柜方案预计将在2026年上半年量产。R100将采台积电的N3制程与CoWoS-L封装(与B100相同)。R100预计将搭配8颗HBM4。英伟达已理解...